Billy a repéré un nid de faucons et surveille tous les jours les trois oeufs qui y sont déposés. Il en a choisi un qu'il surveille plus attentivement. L'oisillon est enfin sorti de sa coquille et Billy décide de l'élever. Mais par peur de son père, il n'ose pas le ramener à la maison et demande conseil à M. MacGraw, un vieux solitaire qui vit dans les montagnes...