Gaspard se rend à l'auberge de son ami Fernand à Cotignac, étape d'un voyage et lieu de rendez-vous avec ses compagnons devant arriver plus tard. Un loup-garou rôderait dans le village et aurait déjà blessé de nombreux villageois. Gaspard et ses amis veulent débarrasser le village de ce monstre mais le professeur Dubuisson refuse de croire en son existence.