Ruiné, malheureux, le jeune Raphaël de Valentin vient de perdre son dernier Napoléon au jeu. Rongé par le désespoir, il envisage le suicide, mais rend une dernière visite à un antiquaire à la boutique remplie de merveilles. Le marchand lui propose de lui donner une peau, aux vertus miraculeuses, qui exauce tous les désirs, mais qui diminue de taille à chaque désir exaucé...