On s'intéressera tout au long de ce travail au modèle Fama et French (1993) qui a tenté d'utiliser trois facteurs: Prime de marché, Capitalisation boursière et Ratio VC/VM afin de vérifier si ces facteurs permettent d'expliquer le rendement des titres. Ensuite à la persistance de la performance du marché tunisien sur le moyen terme en utilisant les tests non paramétriques...