La théorie standard de gestion de portefeuille suggère qu'un investisseur rationnel doit maximiser les rendements avec le minimum du risque. Mais, en examinant les modèles actuels, on remarque un passage progressif du paradigme monocritère au paradigme multicritère tout en passant par des modèles intermédiaires (MV, MEDAF, APT ...). Ce passage peut être expliqué par plusieurs facteurs : 1...