Le risque de crédit est présent dans tous les contrats

financiers. Il constitue la principale source

de pertes pour les institutions financières. La

réforme de la réglementation des fonds propres

et du processus de supervision bancaire

- communément appelée Bâle II - a contraint

les établissements bancaires à mettre en place une nouvelle

organisation et de nouvelles procédures d'évaluation et de

suivi des risques de crédit. Ainsi, les banques sont amenées

à se doter de systèmes internes performants de notation de

tous leurs clients, qu'ils relèvent de la banque de détail ou

de la banque corporate , et de modèles internes d'évaluation

du risque de crédit dans leurs portefeuilles.

Cette deuxième édition augmentée explique les fondements,

les enjeux et les conséquences de l'évolution de la réglementation

des fonds propres pour l'industrie financière. Les

auteurs présentent de manière didactique les nouveaux outils

de mesure et de contrôle du risque de crédit, qu'il s'agisse des

instruments de mesure du risque au niveau individuel (outils de

score , systèmes experts, ratings , outils reposant sur des données

de marché) ou des nouveaux outils de mesure et de contrôle

du risque de crédit au niveau du portefeuille (modèles de Value-at-Risk

de crédit). L'ouvrage montre l'intérêt des nouvelles

méthodes pour l'allocation des fonds propres, la mesure de

la performance ( RAROC ) et la tarification des prêts. Il intègre

aussi les développements récents de la recherche appliquée

en matière de risque de crédit et de réglementation des fonds

propres ( Loss Given Default , procyclicité, impact des normes

IFRS...). Il contient des applications originales sur des porte-feuilles

d'expositions sur des PME.

Ce livre s'adresse à tous les acteurs de la chaîne de crédit -

du chargé de clientèle jusqu'au directeur des engagements

- concernés par la réforme du ratio de capital ainsi qu'aux

responsables de la gestion des risques et du capital management ,

aussi bien dans les banques que dans les entreprises

(pour la gestion du risque client). Rédigé par deux universitaires,

il est également d'une grande utilité pour les étudiants

de Master des universités et des grandes écoles en finance,

banque et actuariat.