A la recherche d'un trésor dans la cordillère des Andes, Nicholas Graydon rencontre la belle et mystérieuse Suarra qui le guide vers une vallée inaccessible où vit l'étrange peuple d'Yu Atlantchi. Ces hommes-araignées, femmes-serpents et êtres-lézards se prétendent les descendants des légendaires Atlantes. Les deux novellas à l'origine du roman paru en 1931 sont ici réunies pour la première fois.