Mercedes, la nouvelle reine des fées, a la lourde tâche de défendre le Royaume : après avoir été secoué par un conflit de succession, il est désormais menacé par le courroux du dragon Wagner, Sans compter qu'il faut toujours trouver un moyen de vaincre Odin, le responsable de la mort d'Elfaria. Malgré son chagrin, la jeune reine prend son rôle à coeur : elle ne recule devant rien pour protéger son peuple et va sans cesse au-devant du danger, accompagnée de sa fidèle grenouille.