Le roi de France Henri IV organise un grand jeu de paume pour montrer sa vigueur et redorer son image. Thibault, un jeune saltimbanque adepte de Paracelse, l'inventeur de l'hypnose, divertit les passants avec son spectacle de suggestion sur le Pont-Neuf. Mathilde s'est vu prédire un mariage avec le premier homme auquel elle parlera. Elle rencontre Henri IV et Thibault en même temps.