Cet ouvrage présente de manière à la fois rigoureuse et appliquée

les principes fondamentaux des mathématiques financières. Grâce

à sa présentation très claire et à la rigueur de ses démonstrations,

il se lit comme un manuel complet et vivant. L'étudiant comprend

ainsi naturellement toute la logique des raisonnements sous-jacents

aux formules utilisées en pratique.

Parmi les sujets couverts :

-

Les concepts indispensables des mathématiques financières

tels que les annuités et les emprunts.

-

Des techniques modernes comme les courbes de taux et leur

ajustement, la gestion actif-passif, les durations vectorielles.

-

Une introduction à l'incertain avec la valorisation des actions

et la gestion de portefeuille.

La pédagogie a été tout particulièrement soignée :

- Chaque chapitre débute par une mise en situation concrète qui

sera résolue grâce aux acquis développés.

- Les notions théoriques sont systématiquement illustrées

d'exemples pratiques.

- De nombreux exercices de fin de chapitre permettent de tester

ses acquis.

- Les principaux outils mathématiques nécessaires au-delà de

l'algèbre élémentaire sont rappelés pour faciliter la lecture.

Les principales nouveautés de cette seconde édition :

-

Un chapitre entièrement nouveau sur les mesures de risque.

Pour comprendre les règles de solvabilité des banques et des

compagnies d'assurance.

-

Une nouvelle section dans le chapitre 7 sur les structures de taux.

Pour assimiler la méthode de Nelson Siegel de calibration de la

courbe des taux.