Nous sommes à Séville en l'an de grâce 1511 dans le palais de Don Pedro, grand d'Espagne, qui se meurt soucieux de marier sa fille unique Paloma. Gonzalo Guerrero est l'heureux élu mais Montejo, son frère d'armes qui le jalouse, ourdit un complot et l'accuse d'avoir volé au roi un précieux reliquaire en or...