Gestion de portefeuille
L'ambition de cet ouvrage est de présenter les principes essentiels
de la gestion de portefeuille et, pour faciliter sa compréhension, la formulation
mathématique a été épurée au profit des idées capitales et
des applications de synthèse pouvant intéresser l'étudiant et le professionnel.
À travers cinq chapitres, le lecteur pourra se familiariser avec les
principaux thèmes suivants : le calcul du taux de rendement espéré
d'un titre individuel et l'estimation de son risque (notamment via la
Value at Risk) ; la diversification dans le cas de deux titres puis son
extension à un grand nombre de titres ; les notions d'actif sans risque
R<sub>F</sub> et de portefeuille de marché M ; le Modèle de Marché et l'analyse du
risque (notamment via le ß<sub>i</sub> et le R<sup>2</sup>) tant pour un titre individuel i
que pour un portefeuille P ; le Modèle d'Évaluation des Actifs Financiers
(Medaf) et son cas particulier qu'est la Droite de Marché du
Capital ; la conclusion générale organise une confrontation entre la
gestion de portefeuille passive et la gestion de portefeuille active.
