Le rêve commence dans une forêt obscure, où Poliphile s'endort au pied d'un arbre et se retrouve transporté en songe dans un monde merveilleux. Il conte l'architecture des bâtiments. Son périple lui fait rencontrer des allégories et êtres fabuleux. Les nymphes lui présentent "sa" Polia. Mais lorsque Poliphile veut serrer sa maîtresse contre lui, il comprend que tout cela n'est qu'un rêve.