Le jeune Ragastens est un chevalier français pauvre mais plein d'audace. Après s'être mis au service de César Borgia, il devient son rival et son ennemi le plus acharné, en particulier pour la belle Béatrix. Le peintre Raphaël et l'écrivain Machiavel sont les témoins de la chute des Borgia provoquée par Ragastens.