Depuis la précédente édition l'arrivée de l'euro a permis le développement d'un

marché d'émissions dans cette devise considérable alors même que les techniques de

gestion du risque de crédit se sophistiquaient.

Cette deuxième édition, outre une actualisation des données générales des marchés

obligataires mondiaux fait le point sur l'essor de ce marché en particulier ; l'ouvrage

présente une gamme de produits obligataires plus étendue incluant notamment les

obligations indexées sur l'inflation et montre comment mettre en place les techniques

et les produits de gestion du risque de crédit.

Qu'est ce qu'une obligation ? Comment calculer une duration ? Les étudiants des

universités ou des grandes écoles se saisiront dans cet ouvrage des explications

nécessaires à l'appréhension d'un sujet certes technique, mais abordable. Les arbitrages

ainsi que la description des produits obligataires sont illustrés par des exemples

concrets afin d'appréhender ces méthodes dans le contexte évolutif des marchés

Arbitrages de courbe des taux, rating... Le gestionnaire de patrimoine, le conseil en

investissement ou le conseiller clientèle trouveront ici les éléments leur permettant

d'expliquer à leurs clients les stratégies et plus largement la gestion des portefeuilles

d'obligations réalisées par les experts des établissements bancaires ou des compagnies

d'assurance.