Qu'il s'agisse des futures, des swaps, des options ou de leurs combinaisons

en «produits structurés», les produits financiers dérivés sont devenus

incontournables dans le monde de la finance des marchés.

Le présent ouvrage analyse ces instruments de manière claire et complète, en

privilégiant :

- le recours à des exemples réels et détaillés d'opérations de marché ;

- le point de vue de l'utilisateur, tant dans le cadre d'opérations de couverture du

risque de change, de taux d'intérêt, de cours des actions, au niveau du risque de

crédit, que du point de vue spéculatif.

La présentation de ces instruments part des produits de base, ou «vanille», pour

aboutir aux produits de seconde génération (swaps et options «exotiques»).

On y trouvera aussi un important chapitre consacré aux risques inhérents au trading

de produits dérivés, dans la foulée des perturbations qu'ont connues les marchés en

2007 & 2008.

Une brève annexe théorique permet d'asseoir les fondements plus mathématiques

de ces produits. L'ouvrage est complété par un index des termes techniques utilisés,

tant en français qu'en anglais.

L'ouvrage s'adresse autant aux professionnels de la finance (banquiers, agents de

change, directeurs financiers, auditeurs, consultants ainsi que les gestionnaires de

fonds d'investissements et les gérants de fortune) qu'aux étudiants qui orientent leur

formation dans ce domaine.