Le nazisme s'est emparé de l'Allemagne. Rudolf Hess et son agent Gaynor von Minct, qui connaissent la légende von Bek, veulent s'emparer de l'épée noire Ravengrand, que détient Ulric von Bek, le dernier des comtes. Dans la cité éternelle de Tanelorn, un autre plan du Multivers, Elric, le dernier empereur sorcier de Melniboné combat le damné Gaynor pour contrôler une autre épée noire, Stormbringer.