Fils unique d'un couple de lutins vivant dans une ancienne carrière, Périllou est beaucoup plus petit que ne le sont normalement les enfants de ce peuple. Gâté par ses parents pendant son enfance, il est envoyé par son père chercher une épouse, aussitôt sa barbe devenue assez longue. Au fil de son expédition, il sympathise avec des animaux, jusqu'à sa rencontre avec une méchante sorcière.