Berlin, fin des années 30. Un jeune juif séfarade venu de Damas, se faisant passer pour un catholique espagnol, achète le Club Caucase, un petit cabaret, dont il va faire un des fleurons de la nuit berlinoise. Lorsque la guerre éclate, ce haut lieu de la nuit nocturne devient un repère d'espionnage anti-nazi.