Depuis trois décennies, les flux financiers ont été fortement affectés

par le processus de déréglementation et de mondialisation des économies.

L'abandon des contrôles des changes et de la plupart des contraintes

qui pesaient sur les marchés de capitaux, le renforcement de la concurrence

et les exigences de rentabilité dans un contexte de forte volatilité des cours

et des taux ont radicalement transformé la gestion des risques

et des financements internationaux.

Organisé en trois parties, cet ouvrage décrit à la fois le fonctionnement

des marchés des changes et marchés de capitaux et leur utilisation

par les banques et les trésoriers d'entreprises afin de mieux gérer le risque

de change et de rationaliser les financements.

D'importants développements ont été consacrés aux produits dérivés

et de nombreux exemples illustrent les mécanismes présentés.

L'ouvrage s'adresse principalement aux étudiants de Master d'économie

et de gestion, des écoles supérieures de commerce et de gestion,

aux professionnels de la banque et de la finance et d'une manière générale

à tous les lecteurs désirant acquérir une formation aux techniques

de la finance internationale.