Djibouti, 1912. Henry de Monfreid est un commerçant en cuirs et cafés, qui vient de démissionner et qui s'apprête à partir pour la pêche aux perles. Il est chargé officieusement par l'ambassadeur de se rendre à Cheik Said, une petite île dangeureuse et interdite à tout citoyen français, pour y récolter des informations...