Dans un Japon médiéval, le shogun Ossun fait condamner à mort le samouraï Senzaki, pour avoir tuer son prédécesseur. Peu après il tombe éperdument amoureux de Kaguyahime, une jeune femme qui a été recueillie enfant par Obuto Nissan, le vieux gardien d'une forêt de bambou. Négligeant le pouvoir, Ossun se fait renverser et meurt dans l'incendie de son palais.