En période de crise, les incertitudes sur l'environnement

peuvent conduire les investisseurs à renoncer à des

opportunités d'investissement.

Intégrer le risque et la flexibilité dans les projets d'investissement

c'est ce que permet la méthode d'évaluation

des options réelles.

Cette méthode apporte une réponse aux insuffisances

des modèles traditionnels comme la VAN, en accordant

un poids identique à la prévision des flux de liquidité

issus d'un projet et à leur possibilité de fluctuer dans le

temps.

Divisé en trois parties, cet ouvrage expose de manière

accessible les potentialités de cette méthode en abordant

transversalement :

- le passage des méthodes traditionnelles de prise en

compte du risque aux options réelles ;

-

les modèles d'options réelles (modèle de Dixit et Pindyck,

options de croissance, d'abandon, d'échange...,

leurs apports à l'analyse des joint-ventures) ;

-

la mise en pratique à travers des applications et études

de cas.