A travers la correspondance d'Erik Satie, sont présentées les coulisses de la création du ballet Parade. Les liens entre les différents acteurs de cette oeuvre qui a fait polémique sont établis en s'appuyant précisément sur les lettres. Valentine Gros, Misia, Cocteau, Diaghilev, Picasso et Ricardo Vines ont pris part à cette aventure.