A présent que les ninjas Onshin sont tous éveillés, Ieyasu Tokugawa, le commandant suprême du Japon, craint leurs représailles. Il délègue progressivement le pouvoir à son fils Hidetada, deuxième Shogun de l'archipel. Les démons Kakugo et Iori parviennent jusqu'à Mizu-no-e-ura, un lieu légendaire situé au nord de Kyoto.