Pour son anniversaire, Lilou a invité son ami au spectacle du grand cirque d'hiver. Au beau milieu de la nuit, ils aperçoivent une mystérieuse forme dans la pénombre : un chapiteau se dresse comme par magie sur l'eau glacée de la banquise. Les deux amis vont assister à un merveilleux spectacle de cirque : ours funambule, trapéziste, magiciens et jongleurs...