Tout commence en 1880, avec la terrible bataille de Maiwand, en Afghanistan. Le Dr Watson, alors chirurgien militaire, soigne un jeune soldat.

Il ignore que l'homme, surnommé Cobra, est un espion de l'armée britannique qui seul connaît la véritable cause de la débâcle. En effet, un traître a infiltré leurs rangs, un certain Tiger, agent double à la solde des Russes. Neuf ans plus tard, tous nos personnages se retrouvent au coeur d'une complexe affaire d'espionnage entre l'Afghanistan, Paris, Londres et la Russie: l'irrésistible Irene Adler, éternelle rivale de Sherlock Holmes, et le Dr Watson qui cesse pour une fois d'être le faire-valoir du célèbre détective. On croisera aussi Toulouse-Lautrec, Sarah Bernhardt et l'Impératrice de Russie sans oublier quelques cobras venimeux...