Cette histoire, bâtie sur un enchâssement de récits, se passe en Espagne au tout début du siècle dernier et l'élément déclencheur en est une guitare.

Outre la passion amoureuse entre un guitariste virtuose et une jeune noble, sont abordés les rapports entre réalité et illusion ainsi que la dimension absurde que le narrateur entretient avec le monde qui l'entoure.