C'est bientôt Noël. Timoté et Boubou construisent un bonhomme de neige avec l'aide d'un blaireau et d'un écureuil. A l'heure du goûter, ils partagent un chocolat chaud avec une gentille hermine. Plus tard, alors qu'ils suivent les traces d'une biche dans la neige, ils se retrouvent devant un atelier où des lutins très affairés fabriquent des jouets.