Mathématiques financières : construisez votre bibliothèque de fonctions avec VBA Excel
Cet ouvrage est la troisième édition du désormais classique et incontournable
livre de référence pour ceux qui souhaitent utiliser les mathématiques
financières avec VBA Excel. Les fonctions présentées ont
prouvé leur robustesse pendant la crise financière : elles permettent la
prise en compte des évolutions dans les usages de valorisation et également,
les taux d'intérêt négatif.
Cet ouvrage s'adresse aux étudiants en finance, aux professionnels de la
finance, qu'ils soient en front ou en middle office, mais également aux
informaticiens désirant acquérir les bases des mathématiques financières.
C'est un guide simple, pratique et convivial pour construire pas à pas
une bibliothèque de fonctions financières évolutives, portables et
fiables à l'aide du tableur de référence Microsoft<sup>®</sup> Excel (à partir de la
version 2002). Grâce aux nombreux exemples présentés, il permet, de
manière progressive et pédagogique, de se familiariser avec le langage
VBA et les mathématiques financières.
Il couvre avec clarté six domaines fonctionnels : dates, taux d'intérêts,
instruments à taux fixe, instruments à taux variable, swap et titres indexés
sur l'inflation.
Les fonctions liées aux dates permettent par exemple, de déterminer
les fractions d'années, en tenant compte du calendrier TARGET, en différentes
bases : exact/exact, exact/360, 30/360, ... Les fonctions de taux
comprennent, entre autres, la construction d'une courbe de taux zéro
coupons ou le calcul des taux forwards. Les fonctions pour les instruments
à taux fixe ou à taux variable incluent la détermination du taux
actuariel, de son prix par actualisation de ses flux sur une courbe de
taux ou encore, de sa sensibilité sur chaque point d'une courbe de taux.
Les fonctions sur les swaps couvrent la détermination du taux fixe d'un
swap ou encore le spread égalisant les prix de la jambe fixe et de la
jambe variable. Les fonctions sur les titres indexés sur l'inflation réalisent
par exemple le calcul de l'inflation point mort d'un instrument.
De nombreuses autres fonctions, indispensables en finance, sont détaillées.
La dernière partie présente une application concrète à travers la
couverture d'un portefeuille et l'utilisation des formulaires en VBA.
