Londres, 1605. Le roi James demande à William Shakespeare de retrouver Michael Morrisaw, un ancien acteur qui serait devenu un espion menaçant la monarchie. Le dramaturge le connaît bien car il officiait dans sa troupe et avait mystérieusement disparu en lui volant le manuscrit de Macbeth. Son enquête le conduit alors dans les bas-fonds de la ville.