Jusqu'à maintenant, le vieil ours n'a fait que rêver de Noël. Mais cette fois il veut rester éveillé et découvrir comment on fête Noël. Sa recherche l'amène dans une ville pleine de gens, de lumières et d'odeurs. Mais l'ours se sent seul. Il s'ennuie de la forêt.

Ce n'est que lorsqu'il rencontre Léonie au marché de Noël que l'ours apprend ce qui fait véritablement l'essence de Noël.