Mathématiques financières : construisez votre bibliothèque de fonctions avec VBA Excel
Cet ouvrage s'adresse aux étudiants en finance, aux professionnels de
la finance, qu'ils soient en front ou en middle office, mais également
aux informaticiens désirant acquérir les bases des mathématiques
financières.
C'est un guide simple, pratique et convivial pour construire pas à pas
une bibliothèque de fonctions financières évolutives, portables et
fiables à l'aide du tableur de référence Microsoft<sup>®</sup> Excel (à partir de la
version 2002). Grâce aux nombreux exemples présentés, il permet, de
manière progressive et pédagogique, de se familiariser avec le langage
VBA et les mathématiques financières.
Il couvre avec clarté six domaines fonctionnels : dates, taux d'intérêts,
instruments à taux fixe, instruments à taux variable, swap et titres indexés
sur l'inflation.
Les fonctions liées aux dates permettent par exemple, de déterminer
les fractions d'années, en tenant compte du calendrier TARGET,
en différentes bases : exact/exact, exact/360, 30/360, ... Les fonctions
de taux comprennent, entre autres, la construction d'une courbe de
taux zéro coupons ou le calcul des taux forwards. Les fonctions pour
les instruments à taux fixe ou à taux variable incluent la détermination
du taux actuariel, de son prix par actualisation de ses flux sur une
courbe de taux ou encore, de sa sensibilité sur chaque point d'une
courbe de taux. Les fonctions sur les swaps couvrent la détermination
du taux fixe d'un swap ou encore le spread égalisant les prix de la
jambe fixe et de la jambe variable. Les fonctions sur les titres indexés
sur l'inflation réalisent par exemple le calcul de l'inflation point mort
d'un instrument.
De nombreuses autres fonctions, indispensables en finance, sont détaillées.
La dernière partie présente une application concrète à travers la
couverture d'un portefeuille et l'utilisation des formulaires en VBA.
