Phylogène d'Esquamate, fils de scientifiques dracologues, Wei, pirate chinois, et Udo von Winkelried, descendant d'une lignée de chasseurs de dragons, s'unissent pour tuer le plus grand des dragons et récupérer son fabuleux trésor. Le seul moyen d'y parvenir est de pénétrer dans le ventre de la bête pour la tuer de l'intérieur.