Le sorcier Thubden croit sa mission terminée. C'est sans compter les conséquences de l'exorcisme du Démon borgne dont le « mauvais oeil » ne le quitte plus. Un migou (yéti) traqué par une victime ensorcelée sème la terreur au village de Lho, forçant le sorcier à rejoindre une caravane boiteuse...