Guerre d'Espagne, effritement du système militaire français, arrogance nazie à l'occasion des Jeux olympiques, proclamation de l'axe Rome-Berlin, annonce du pacte germano-japonais : les ombres croissent sur le monde en ce deuxième semestre de l'année 1936. « Les périls qui existent aujourd'hui ne sont pas propres à la France et à Allemagne... Il paraît impossible de cantonner ou de diviser la paix » déclare Léon Blum, président du Conseil, à la conférence de Londres sur l'Espagne. Il ne peut pourtant se faire entendre et se résigne à adopter la non-intervention.

Les 514 documents réunis dans ce volume en 1964 par Pierre Renouvin n'ont rien perdu de leur pertinence. Extraits des archives des Affaires étrangères, des Armées, des Finances ainsi que des papiers personnels de deux diplomates de premier plan, René Massigli, directeur politique adjoint du ministère des Affaires étrangères, et Jacques Fouques-Duparc, chef de cabinet du ministère, étayés par un apparat critique précis, ils donnent de la politique française une vision saisissante où se confrontent les points de vue des décideurs et des observateurs.