Le duc Fabrice des Ormeaux ne pense qu'à une chose: ses perruques et ses moustaches. Son père rêve d'un fils vaillant et courageux. Et la princesse, qui l'aime en secret, voudrait tant qu'il la remarque enfin. Le vieil homme et la princesse imaginent alors un plan, autour d'une épée magique, pour tirer Fabrice de sa princesse... Et quel plan!