Jacob et Rachel habitent à Vienne. Ils sont autrichiens et juifs. Lui est peintre, elle est violoniste. Au cours d'une exposition, Rachel est troublée par un tableau de Gustav Klimt : Le Cortège des morts. Au cours d'une croisière sur le Danube, ils vont rencontrer un jeune étudiant Màtyàs, un couple de libraires viennois, les Baumgartner et un nazi fanatique Heinrich Kübler...