Les actifs financiers dérivés (swaps, futures, options, CDS, CDO,

etc.) sont au coeur de la finance moderne. Instruments de

protection contre le risque ou la spéculation, leur bonne utilisation

nécessite une évaluation préalable minutieuse, notamment lorsque

ces actifs ne sont pas cotés sur un marché. L'évaluation par

arbitrage, développée à partir des principes de Black, Scholes et

Merton, constitue la méthode la plus efficiente pour relever ce défi.

Sa mise en oeuvre peut se faire par les modèles en temps discret ou

en temps continu.

Cet ouvrage présente une analyse détaillée de l'évaluation sous

l'hypothèse de marchés complets. Une ouverture sur les

perspectives les plus récentes de la finance comme la volatilité

stochastique ou les processus à sauts est également proposée.

Evaluation par arbitrage des actifs financiers concilie, par une

démarche originale, rigueur et appel à l'intuition. Il s'adresse aux

étudiants de mastère, de grandes écoles et aux professionnels

désirant approfondir leurs connaissances des actifs financiers

dérivés.