Cet ouvrage présente un état de l'art sur les instruments

de financement et les méthodes de mesure et de pilotage des

risques de crédit dans les banques. Analysant les changements de

l'environnement suite aux crises survenues entre 2007 et 2012

(crise des subprimes, crise financière, crise des dettes souveraines),

il mêle harmonieusement la théorie, la pratique et le contexte

économique et réglementaire.

La première partie décrit les instruments de dette, les dérivés

de crédit et les produits structurés, ainsi que les modèles d'évaluation

du risque de crédit. La deuxième partie aborde les risques

de crédit qu'engendre l'activité de la banque. Enfin, la troisième

partie est consacrée aux outils dont dispose la banque pour piloter

son profil de risque et sa rentabilité.

Ce livre s'adresse aussi bien à un public du monde académique

(mastères, écoles de commerce, écoles d'ingénieurs) qu'au

monde professionnel (risk managers, front-office, directions

financières...).