Cet ouvrage a pour vocation d'étudier trois

composantes essentielles de la Finance moderne que

sont le Risk Management , l' Asset Management et

l' Asset & Liability Management , ainsi que les liens

qui les unissent.

Il se subdivise en cinq parties :

- la partie I décrit les contextes financier et

régulatoire qui expliquent l'évolution rapide de ces

trois métiers au cours des dernières années et

présente les évolutions de la fonction Risk

Management dans les institutions financières ;

- la partie II est consacrée aux théories sous-jacentes

à l' Asset Management et traite en profondeur de

l'évaluation des actifs financiers et des théories

relatives aux actions, obligations et options ;

- la partie III traite d'une théorie centrale en Risk

Management , la théorie générale de la Value at

Risk ( VaR ), ses techniques d'estimation , et la mise

en place d'une telle méthodologie ;

- la partie IV est le point de jonction entre Asset

Management et Risk Management. Y sont abordés

le Portfolio Risk Management (application de

méthodes Risk Management à la gestion privée),

adaptation des méthodes à indice simple de

Sharpe et EGP à la VaR , application de la méthode

APT aux fonds d'investissement en termes

d'analyse comportementale ;

- la partie V est le point de jonction entre Risk

Management et Asset & Liability Management

(ALM) où sont abordées les techniques de mesure

des risques structurels du bilan.

Les auteurs ont eu un souci pédagogique particulier

(outre les nombreuses illustrations chiffrées, le lecteur

trouvera un CD-Rom d'applications pratiques joint)

qui fait de cet ouvrage un outil d'enseignement pour

les étudiants qui ont choisi de donner à leurs études

une orientation financière. Il s'adresse également aux

professionnels de la Finance.