Officier britannique sur le Reindeer, Harry Grant fait une escale de six mois à Tahiti, où les femmes le baptisent «Loti». Il est séduit par la beauté de la jeune Rarahu, et l'«idylle polynésienne» se poursuit dans les îles, décor enchanteur, mais aussi peuplé de fantômes. Loti fréquente la reine Pomaré, vieillissante et dont la descendance est rongée d'un mal héréditaire...